Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
---|---|---|
Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
|
Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
|
Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
|
Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
|
Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
|
Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
|
Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
|
Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
|
Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
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Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
---|---|---|
Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
|
Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
|
Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
|
Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
|
Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
|
Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
|
Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
|
Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
|
Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
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Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
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Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
|
Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
|
Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
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Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
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Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
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Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
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Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
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Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
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Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
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Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
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Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
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Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
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Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
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Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
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Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
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Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
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Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
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Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
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Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
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Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
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Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
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Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
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Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
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Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
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Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
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Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
|
Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
|
Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
---|---|---|
Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
|
Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
|
Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
|
Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
|
Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
|
Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
|
Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
|
Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
---|---|---|
Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
|
Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
|
Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
|
Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
|
Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
|
Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
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Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
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Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
---|---|---|
Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
|
Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
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Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
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Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
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Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
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Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
|
Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
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Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).
Código de la asignatura | 1071 |
---|---|
Nº Créditos ECTS | 6 |
Tipo | Obligatoria |
Duración | Semestral |
Idiomas | Castellano |
Planes de estudio | |
Profesor(es) | |
Año académico | 2024-25 |
Las Finanzas constituyen un área de conocimiento imprescindible para comprender la realidad del mundo de la empresa y del entorno económico-financiero en el que se desenvuelven.
Tras haber cursado con éxito las asignaturas “Operaciones Financieras”, en la que se estudia el funcionamiento de las operaciones financieras, las leyes de capitalización simple y compuesta y la valoración de rentas, préstamos y empréstitos, y “Finanzas Empresariales I”, en la cual se analizan la naturaleza y características principales de los activos financieros de renta fija, tanto de carácter público como privado, y de renta variable, en la asignatura "Finanzas Empresariales II", tras una introducción teórica en la que se presentan los principales riesgos inherentes a la actividad financiera de la empresa, se profundiza en el análisis de los principales instrumentos de cobertura de tipos de interés, SWAP, FRA, CAP, FLOOR y COLLAR, y se aborda el estudio de las principales estrategias de cobertura con instrumentos derivados, opciones y futuros financieros, tanto para activos de renta variable como de renta fija.
SEMANAS | UNIDADES DIDÁCTICAS | ACTIVIDADES DIDÁCTICAS |
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Semanas 1 y 2 | Tema 1. El riesgo financiero 1.1. Concepto de riesgo financiero 1.2. Clases de riesgos financieros 1.3. La gestión del riesgo financiero |
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Semana 3 | Tema 2. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): SWAPS 2.1. Concepto y clasificación 2.2. Liquidación de un IRS 2.3. Cotización de un IRS 2.4. Cobertura con un IRS |
|
Semanas 4 y 5 | Tema 3. Instrumentos de cobertura de tipos de interés (I): FRA, CAP, FLOOR, COLLAR 3.1. Introducción 3.2. Los contratos a plazo de tipos de interés (FRA) 3.3. CAP 3.4. FLOOR 3.5. COLLAR |
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Semanas 6 y 7 | Tema 4. Futuros financieros 4.1. Introducción 4.2. Tipos de contratos de futuros 4.3. Contrato de futuros: definición, posiciones y operativa 4.4. Utilidad de los contratos de futuros |
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Semanas 8 y 9 | Tema 5. Opciones financieras 5.1. Introducción 5.2. La opción CALL: el derecho de compra 5.3. La opción PUT: el derecho de venta 5.4. El precio de la opción: la prima 5.5. Operativa con opciones |
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Semanas 10 y 11 | Tema 6. Valoración de opciones 6.1. Relación entre el precio teórico de una opción de compra y una opción de venta. Paridad PUT-CALL 6.2. Parámetros de sensibilidad del precio de una opción 6.3. Modelos de valoración de opciones 6.4. Información del mercado |
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Semana 12 | Tema 7. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (I): Renta Variable 7.1. Introducción 7.2. Los sintéticos 7.3. Estrategias de cobertura con opciones |
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Semana 13 | Tema 8. Estrategias de cobertura con instrumentos derivados (II): Renta Fija. 8.1. Otras estrategias de cobertura del riesgo con opciones. 8.2. Cobertura de una cartera de activos de renta fija mediante contratos de futuros |
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Semana 14 | Tema 9. La titulización 9.1. La titulización. Definición y objetivos. 9.2. Participantes en una transacción de titulización 9.3. Activos susceptibles de ser titulizados 9.4. El proceso de titulización. Los derivados respaldados por activos (asset-backed securities, ABS) 9.5. Riesgos e implicaciones económicas de los procesos de titulización 9.6. Otras formas de titulización: la titulización del riesgo asegurado |
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Semana 15 | Tema 10. Productos estructurados 10.1. Conceptos previos fundamentales. Opciones exóticas 10.2. Productos estructurados. Definición y características |
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Resto de semanas hasta finalización del semestre | Estudio y preparación para el examen final, celebración examen final y cierre de actas. |
Tipo de actividad | Actividades planificadas | Peso clasificación |
---|---|---|
Actividades de aprendizaje | 2 | 10% |
Actividades de Ebaluación Continua (AEC) | 3 | 20% |
Controles | 4 | 10% |
Examen final | 0 | 60% |
Total | 100% |
Para aprobar la asignatura, es necesario obtener una calificación mínima de 5 en el examen final presencial, así como en la calificación total del curso, una vez realizado el cómputo ponderado de las calificaciones obtenidas en las actividades didácticas y en el examen final presencial.
Si un estudiante no aprueba la asignatura en la convocatoria ordinaria podrá examinarse en la convocatoria de septiembre.
Las fechas previstas para la realización de todas las actividades se indican en el aula virtual de la asignatura.
Según la Real Academia Española, “plagiar” significa copiar en lo sustancial obras ajenas dándolas como propias. Dicho de otro modo, plagiar implica expresar las ideas de otra persona como si fuesen propias, sin citar la autoría de las mismas. Igualmente, la apropiación de contenido puede ser debida a una inclusión excesiva de información procedente de una misma fuente, pese a que esta haya sido citada adecuadamente. Teniendo en cuenta lo anterior, el estudiante deberá desarrollar sus conocimientos con sus propias palabras y expresiones. En ningún caso se aceptarán copias literales de párrafos, imágenes, gráficos, tablas, etc. de los materiales consultados. En caso de ser necesaria su reproducción, esta deberá contemplar las normas adecuadas para la citación académica.
Los documentos que sean presentados en las actividades académicas podrán ser sometidos a diferentes mecanismos de comprobación de la originalidad (herramientas antiplagios que detectan coincidencias de texto con otras fuentes, comparación con trabajos de otros estudiantes, comparación con información publicada en Internet, etc). El profesor valorará si el trabajo presentado cuenta con los criterios de originalidad exigidos o, en su caso, se atribuye adecuadamente la información no propia a las fuentes correspondientes. La adjudicación como propia de información que corresponde a otros autores podrá suponer el suspenso de la actividad.
Los documentos presentados en las actividades académicas podrán ser almacenados en formato papel o electrónico y servir de comparación con otros trabajos de terceros, a fin de proteger la originalidad de la fuente y evitar la apropiación indebida de todo o parte del trabajo del estudiante. Por tanto, podrán ser utilizados y almacenados por la universidad, a través del sistema que estime, con el único fin de servir como fuente de comparación de cualquier otro trabajo que se presente.
El sistema de calificación de todas las actividades didácticas es numérico del 0 a 10 con expresión de un decimal, al que se añade su correspondiente calificación cualitativa:
0 - 4.9: Suspenso (SU) 5.0 - 6.9: Aprobado (AP) 7.0 - 8.9: Notable (NT) 9.0 - 10: Sobresaliente (SB)
(RD 1125/2003, de 5 de septiembre, por lo que se establece el sistema europeo de créditos y el sistema de calificaciones en las titulaciones universitarias de carácter oficial y con validez en todo el territorio nacional).